El Índice Standard & Poor’s 500 (S&P 500) es un índice ponderado por capitalización de mercado de las 500 principales compañías públicas cotizadas en EE. UU. Aunque asumió su tamaño actual (y nombre) en 1957, el S&P data de la década de 1920, convirtiéndose en un índice compuesto que seguía 90 acciones en 1926.1 El retorno anualizado promedio desde su creación en 1928 hasta el 31 de diciembre de 2022 es del 9.82%.2 El retorno anualizado promedio desde que adoptó 500 acciones en el índice en 1957 hasta el 31 de diciembre de 2022 es del 10.15%.3
El retorno anual promedio (AAR) es el porcentaje que muestra el retorno de un fondo mutuo en un período dado. En otras palabras, mide el rendimiento a largo plazo de un fondo, por lo que es una herramienta vital para los inversores que consideran una inversión en fondos mutuos.
La Historia del S&P 500
- Durante la primera década después de su introducción en 1957, y reflejando la expansión económica en EE. UU. después de la Segunda Guerra Mundial, el valor del índice subió a poco más de 800.
- Desde 1969 hasta 1981, el índice disminuyó gradualmente para caer por debajo de 360 como señal de alta inflación.
- Durante la crisis financiera de 2008 y la Gran Recesión, el S&P 500 cayó un 46.13% de octubre de 2007 a marzo de 2009.
- Para marzo de 2013, el S&P se recuperó de la crisis y continuó su racha alcista de 10 años de 2009 a 2019 para subir más del 250%.
- La pandemia de COVID-19 en 2020 y la recesión subsiguiente hicieron que el S&P 500 cayera casi un 20%.
- El S&P 500 se recuperó durante la segunda mitad de 2020, alcanzando varios máximos históricos en 2021, pero cayó más de 1,100 puntos en 2022 antes de recuperarse en junio.
Retornos Históricos del S&P 500
Cómo la Inflación Afecta los Retornos del S&P 500
La inflación es uno de los principales problemas para un inversor que espera recrear ese retorno promedio del 11.88% regularmente. Ajustado por inflación, el retorno anual promedio histórico es solo de alrededor del 8.5%.4 Hay un problema adicional planteado por la cuestión de si ese promedio ajustado por inflación es preciso, ya que el ajuste se hace utilizando las cifras de inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC), el índice que algunos analistas creen que subestima enormemente la verdadera tasa de inflación.
Cómo el Momento de Entrada en el Mercado Afecta los Retornos del S&P 500
Otro factor importante en los retornos anuales para un inversor en el S&P 500 es cuándo eligen entrar en el mercado. Por ejemplo, el SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), que duplica el índice, se desempeñó muy bien para un inversor que compró entre 1996 y 2000 pero experimentó una tendencia descendente constante de 2000 a 2002.
Los inversores que compran durante los mínimos del mercado y mantienen su inversión o venden en los máximos del mercado experimentarán retornos más grandes que aquellos que compran durante los máximos del mercado, especialmente si venden durante las caídas.
No se aconseja intentar cronometrar el mercado, especialmente para los inversores principiantes.
El momento de compra de acciones juega un papel en los retornos, pero hay largos períodos entre los mínimos y los máximos. También es difícil saber o predecir estos eventos. Para aquellos que quieren evitar la oportunidad perdida de vender durante los mínimos del mercado pero no quieren el riesgo de la negociación activa, la media de costo en dólares es una opción.
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El número de acciones listadas en el S&P 500. El número total tiende a variar porque puede haber varias compañías con múltiples clases de acciones. Estas incluyen Google, Meta Platforms y Berkshire Hathaway.5
Cómo Invertir en el S&P 500
No puedes invertir directamente en el S&P 500 porque es un índice del mercado de valores, no una acción individual o un fondo que puedas comprar. Sin embargo, puedes comprar acciones de S&P Global (SPGI), la compañía que mantiene el índice. También puedes comprar una de cada acción listada en el S&P 500, pero necesitarás bastante capital para hacerlo; podría costar alrededor de $3,000 comprar solo una de cada una de las 10 principales acciones en el índice.
Para la mayoría de las personas, la opción más simple y asequible para invertir en el S&P 500 es comprar acciones de un fondo cotizado en bolsa (ETF) o fondo índice que lo refleje. En estos instrumentos, una compañía construye una cartera de acciones que reflejan el índice S&P 500, las securiza y fracciona, y las ofrece como acciones de un fondo que puedes comprar. Estos fondos suelen ofrecerse a un costo mucho menor que si compraras una de cada acción en el índice para obtener un rendimiento similar.
¿Cuál es la Tasa de Retorno Promedio del S&P 500 para los Últimos 20 Años?
En los últimos 20 años (2002 a 2022), el retorno anualizado promedio en el S&P 500 es del 8.19%.6
¿Cuál es la Tasa de Retorno Promedio del S&P 500 para los Últimos 10 Años?
La tasa de retorno promedio para el S&P 500 desde 2012 es del 12.84%.4
¿Incluyen los Retornos del S&P 500 los Dividendos?
Los retornos del S&P 500, tal como se calculan, no incluyen dividendos. Sin embargo, puedes encontrar resultados de algunos analistas que incluyen dividendos, como la lista elaborada por Aswath Damodaran, profesor de finanzas en la NYU Stern School of Business
